AI赛说念再添新干线！近期，因实地调研霍尔木兹海峡而一战成名的华尔街孤苦投研机构Citrini，发布重磅论说直指中枢——碳化硅（SiC），这个被市集严重低估的领域，竟是AI产业链的荫藏王炸，将来有望迎来近10倍增漫空间。

动作一家以一线实地调研和非共鸣不雅点著称的机构，Citrini这次初次提议“供应链传承”中枢逻辑：电动车领域的碳化硅多余产能，正被AI数据中心廉价接盘，而干系龙头的估值仍停留在“汽车周期股”层面，严重错杀，估值重估后劲宏大。

论说给出明确预期：到2030年，AI基础标准将占据碳化硅总需求的50%，衬底及建树需求有望增长近10倍。现时尚处于百亿级的碳化硅市集，将来范畴有望打破2000-3000亿元，其中其在CoWoS先进封装中的诳骗范畴，致使可能高出电源市集。

这一不雅点已快速得回市集印证。论说发布后，国外碳化硅龙头隔夜大涨，国内干系板块也同步走强，多只干系个股创下历史新高，足以看出市集对这一逻辑的认同，碳化硅行业正迎来量价王人升、缺货加价的要道拐点。

从行业基本面来看，碳化硅的爆发并非未必，需求爆发的信号已罕见明确。跟着AI就业器机柜功率密度从传统10kW飙升至100kW+，传统硅基电源已波及物理极限，博亚(中国)800V HVDC高压直流架组成为下一代AI数据中心的势必选拔，而碳化硅恰是该架构的中枢功率器件，在效果、技巧匹配度上具备弗成替代性。

人人科技巨头也已当先布局，头部芯片企业官宣数据中心供电向800V HVDC架构过渡，微软、谷歌等新建数据中心，已全面禁受碳化硅电源经管有瞎想。当今，AI就业器电源端的碳化硅已干预供不应求景况，交货周期拉长，居品价钱较旧年底高涨超15%，行业景气度明确回转。

更值得关爱的是行业神色的久了变化。受此前电动车产能多余影响，行业出现“供应后创伤遏制”，企业不敢应付扩产，而AI需求的爆发将快速消化多余产能，致使可能激发新的供应缺口。与此同期，国外龙头堕入重组，国内头部企业已打破要道技巧，人人碳化硅供应链主导权正加快向中国升沉。

从市集空间到行业景气度，从技巧壁垒到神色重塑，碳化硅已从新动力赛说念的残害，跃升为AI算力基础标准的中枢赋能者。

跟着AI算力需求的捏续爆发，这个被低估的中枢干线，正迎来属于它的黄金发延期，后续增长值得期待。

不雅好意思股风浪，循映射眉目，觅A股契机！

点击《从华尔街到陆家嘴・投资隐痛》了解笃定

【更新频率】每个往复日前一晚更新一篇。